MediumInvest |

Langsigtede investeringer i en kortsigtet verden

Vision og strategi

Vores vision er at give investorer mulighed for at investere i small og mid cap aktier med et højt forventet afkast på attraktive vilkår. De attraktive vilkår opnås i særdeleshed gennem lave faste omkostninger, god risikostyring og performanceafhængig aflønning.

Læs mere

Performance

MediumInvest har leveret et flot historisk afkast. Vi har skabt et afkast på mere end 37% om året efter alle omkostninger, hvilket er mere end 20 procentpoint bedre end referenceindekset. Vores langsigtede målsætning er at slå markedet med 10 procentpoint om året.

Læs mere

Forvalterne

MediumInvest forvaltes af to ambitiøse økonomer fra Aarhus Universitet med stor teoretisk viden om, og en særlig interesse for, de finansielle markeder, samt mange års erfaring med aktieinvesteringer i det danske small og mid cap segment.

Læs mere

Seneste nyheder

Alle nyheder

Generalforsamling

27. marts 2016

Mandag, d. 18 april, kl. 14 afholder MediumInvest sin ordinære…

Alle nyheder

Gennemførsel af kapitalforhøjelse

25. januar 2016

MediumInvest har d.d. gennemført en kapitalforhøjelse, hvorefter…

Alle nyheder

Kapitalforhøjelse

6. januar 2016

MediumInvest A/S foretager d. 21 januar en kapitalforhøjelse,…

Er du interesseret i at blive investor eller vil du høre mere om MediumInvest?

Kontakt os her!

Vision

Vores vision er at give investorer mulighed for at investere i små og mellemstore danske børsnoterede selskaber med et højt forventet afkast på attraktive vilkår. De attraktive vilkår opnås i særdeleshed gennem lave faste omkostninger og sammenfaldende interesser mellem investorer og porteføljeforvalter. Det høje forventede afkast skabes ved selskabets evne til at foretage gode langsigtede investeringer i et underanalyseret segment, der har stort langsigtet potentiale.

Selskabets målsætning er at slå referenceindekset med 10% om året på lang sigt, hvilket anses som et ambitiøst men realistisk mål.

Strategi

Vi anser enhver investering i en aktie som en investering i det underliggende selskab og dets evne til at skabe værdi over tid. Vores fokus er dermed på langsigtet værdiskabelse og ikke kortsigtede udsving. Vores fremgangsmåde er baseret på grundige og strukturerede analyser, hvor vi blandt andet vurderer:

Selskabets evne til at skabe resultater
Selskabets finansielle stabilitet
Ledelsens evner og kompetencer
Fremtidsudsigter for selskabet

Fremtidsudsigter vurderes på baggrund af selskabets kapaciteter og forventningerne til det eller de markeder, som selskabet opererer på. Inden for MediumInvests investeringsunivers kan vi investere i alle typer selskaber og brancher. Porteføljen består typisk af 12-15 forskellige selskaber og benytter ingen form for gæld eller gearing. MediumInvest er en aktiv investor, der arbejder med at realisere porteføljeselskabernes fulde potentiale sammen med ledelsen i det enkelte selskab.

MediumInvests investeringsunivers er begrænset til små og mellemstore danske selskaber, fordi disse aktier ofte er underanalyserede og oftere vil være forkert prissat end andre aktier. Den største ulempe ved at investere i små og mellemstore danske aktier er, at de er mindre likvide. Vi søger at begrænse ulemperne ved den dårlige likviditet ved at investere langsigtet og begrænse den samlede kapital, som MediumInvest kan have under forvaltning.

Markedet
MediumInvest investerer i mindre danske aktier, fordi de handles mindre og dermed oftere er forkert prissat. Gennem grundig analyse og sund fornuft kan man derfor ofte finde selskaber, der ”objektivt set” er for billigt prissat og som fremadrettet må forventes at give et ekstraordinært afkast. Samtidigt viser empiriske undersøgelser, at mindre aktier på lang sigt i gennemsnit giver et højere afkast end markedet.
Kompetencer
Porteføljeforvalterne, Johan Stax Jakobsen og Thomas Tang, er uddannet økonomer fra Aarhus Universitet, hvorfor de besidder en stor teoretisk viden om de finansielle markeder og økonomiske forhold. Igennem mange år er den teoretiske viden blevet suppleret med praktisk erfaring fra handel med små og mellemstore selskaber noteret på den danske fondsbørs. Samlet besidder porteføljeforvalterne over 15 års erfaring med aktiv aktieinvestering.
Omkostninger
MediumInvest er kendetegnet ved meget lave faste omkostninger. De faste omkostninger udgøres hovedsageligt af omkostninger til selskabets advokat og revisor samt afholdelse af den årlige generalforsamling. I regnskabsåret 2013/2014 udgjorde de faste omkostninger 0,3%. De faste omkostninger forventes maksimalt at udgøre 0,5% fremadrettet og tilstræbes at holdes på et markant lavere niveau.
Aflønning
Porteføljeforvalterne modtager udelukkende et resultatafhængigt honorar på 25% af det merafkast, der skabes i forhold til referenceindekset. Vi benytter vandstandsmærkemetoden, der betyder, at porteføljeforvalterne kun modtager et honorar, når merafkastet når nye højder. En væsentlig del af porteføljeforvalternes aflønning består af afkastet af porteføljeforvalternes egne midler, der er investeret på samme vilkår som alle andre investorer i MediumInvest.

Performance

Den 27. september 2013 blev det for første gang muligt for offentligheden at investere i MediumInvest. Der er siden da skabt et afkast på 146%, mens referenceindekset har givet 47% i samme periode. Dette svarer til et annualiseret afkast på mere end 37% efter alle omkostninger. MediumInvest har slået referenceindekset i 10 ud af 11 kvartaler. Referenceindekset er et ligevægtet gennemsnit af OMX NASDAQ Copenhagen Small Cap og Mid Cap PI.

Forvalterne

Johan Stax Jakobsen

Partner & Porteføljeforvalter

E-mail: jsj@mediuminvest.dk
Telefon: +45 29 80 76 41

Thomas Tang

Partner & Porteføljeforvalter

E-mail: tta@mediuminvest.dk
Telefon: +45 31 20 52 11